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Currency Forward Un contrato vinculante en el mercado de divisas que bloquea el tipo de cambio para la compra o venta de una moneda en una fecha futura. Un forward de divisas es esencialmente una herramienta de cobertura que no implica ningún pago inicial. El otro beneficio principal de una divisa hacia adelante es que puede adaptarse a una cantidad determinada y un período de entrega, a diferencia de los futuros de divisas estandarizados. La liquidación anticipada de divisas puede efectuarse en efectivo o en forma de entrega, siempre que la opción sea mutuamente aceptable y se haya especificado previamente en el contrato. Los forwards de divisas son instrumentos de venta libre (OTC), ya que no se negocian en un intercambio centralizado. También conocido como un delantero directo. VIDEO Carga del reproductor. A diferencia de otros mecanismos de cobertura tales como futuros de divisas y contratos de opciones que requieren un pago por adelantado para requisitos de margen y pagos de primas, los forwards de divisas típicamente no requieren un pago inicial cuando son utilizados por grandes corporaciones y bancos. Sin embargo, un forward de divisa tiene poca flexibilidad y representa una obligación vinculante, lo que significa que el comprador del contrato o el vendedor no puede alejarse si el tipo bloqueado eventualmente resulta ser adverso. Por lo tanto, para compensar el riesgo de incumplimiento o no liquidación, las instituciones financieras que negocian en forwards de divisas pueden requerir un depósito de inversionistas minoristas o empresas más pequeñas con las cuales no tienen una relación de negocios. El mecanismo para determinar una tasa forward de divisas es sencillo y depende de los diferenciales de tipos de interés para el par de divisas (suponiendo que ambas monedas se negocian libremente en el mercado de divisas). Por ejemplo, suponga una tasa spot al día para el dólar canadiense de US1 C1.0500, una tasa de interés de un año para dólares canadienses de 3 y una tasa de interés de un año para dólares estadounidenses de 1.5. Después de un año, basado en la paridad de tasas de interés. US1 más el interés a 1.5 sería equivalente a C1.0500 más el interés a 3. O, US1 (1 0.015) C1.0500 x (1 0.03). Por lo tanto, US1.015 C1.0815, o US1 C1.0655. La tasa forward de un año en este caso es, por tanto, US C1.0655. Tenga en cuenta que debido a que el dólar canadiense tiene una tasa de interés más alta que el dólar de EE. UU., se negocia a un descuento hacia el dólar. Además, la tasa spot real del dólar canadiense en un año a partir de ahora no tiene correlación en la tasa forward de un año en la actualidad. El tipo de cambio a plazo se basa simplemente en los diferenciales de tipos de interés, y no incorpora las expectativas de los inversores de dónde puede estar el tipo de cambio real en el futuro. ¿Cómo actúa una moneda como mecanismo de cobertura? Suponga que una empresa exportadora canadiense está vendiendo bienes de un millón de dólares a una compañía estadounidense y espera recibir los ingresos de exportación en un año a partir de ahora. Al exportador le preocupa que el dólar canadiense se haya fortalecido de su tasa actual (de 1.0500) al año a partir de ahora, lo que significa que recibiría menos dólares canadienses por dólar estadounidense. Por lo tanto, el exportador canadiense firma un contrato a término para vender 1 millón al año a la tasa forward de US1 C1.0655. Si en un año la tasa al contado es US1 C1.0300, lo que significa que el C se ha apreciado como el exportador había anticipado bloqueando el tipo forward, el exportador se ha beneficiado de la cantidad de C35.500 (vendiendo los US1 millones En C1.0655, en lugar de a la tasa al contado de C1.0300). Por otro lado, si el precio al contado en un año a partir de ahora es C1.0800 (es decir, el C debilitado en contra de las expectativas de los exportadores), el exportador tiene una pérdida nominal de C14.500.Slideshare utiliza cookies para mejorar la funcionalidad y el rendimiento, y Para proporcionarle publicidad relevante. Si sigues viendo el sitio, aceptas el uso de cookies en este sitio web. Consulte nuestro Acuerdo de usuario y Política de privacidad. Slideshare utiliza cookies para mejorar la funcionalidad y el rendimiento, y para proporcionarle publicidad relevante. Si sigues viendo el sitio, aceptas el uso de cookies en este sitio web. Consulte nuestra Política de privacidad y el Contrato de usuario para obtener más detalles. Explorar todos sus temas favoritos en la aplicación SlideShare Obtener la aplicación SlideShare para guardar para más tarde, incluso sin conexión Continuar al sitio para móviles Cargar Iniciar sesión Registrarse Toque dos veces para alejar el zoom Contratos a plazo de Forex Compartir este SlideShare LinkedIn Corporation Copiar 2016 ¿Qué es una divisa? Contrato Es un contrato celebrado entre usted y HSBC en virtud del cual usted acuerda intercambiar por una cantidad específica de monedas en una fecha futura específica, pero a un tipo de cambio acordado hoy. ¿Por qué necesito un contrato a plazo? El contrato a plazo es adecuado para clientes que desean fijar un tipo de cambio para una liquidación futura. Por ejemplo, un importador o exportador puede bloquear el tipo de cambio para un futuro pagadero o por cobrar en una moneda extranjera. Quién puede reservar un contrato a término Cualquier cliente con un límite de contrato de FX puede firmar un contrato de FX con HSBC. ¿Cuántos tipos de contratos a término están disponibles en Banca por Internet de Negocios Hay dos tipos de contratos a término disponibles: Fecha de entrega fija - liquidación en una fecha especificada Entrega opcional - liquidación dentro de un período especificado ¿Cuánto puede ser válido un contrato? 6 meses a partir de la fecha de la reserva del contrato. ¿Qué pares de divisas están disponibles para la contratación de contratos a término? Puede reservar contratos a término con pares de divisas de HKD contra 8 monedas principales, incluyendo USD, EUR, GBP, JPY, AUD, CAD, CHF y THB. ¿Cuál es el monto mínimo de la reserva contractual? El monto mínimo por contrato es USD5,000 o su equivalente. ¿Cuáles son los horarios de las operaciones de reserva de contrato a través de Business Internet Banking? El horario de atención es de 9am a 7pm de lunes a viernes. ¿Puedo cancelar un contrato a plazo después de la reserva? No, no puede cancelar un contrato a término una vez que haya aceptado el tipo de cambio.