Comprar Y Vender Opciones De Acciones El Mismo Día

Los prósperos de las opciones de venta En el mundo de la compra y venta de opciones de acciones. Las opciones se toman en relación con la estrategia que es mejor cuando se considera un comercio. Si un inversor es alcista. Ella puede comprar una llamada o vender un puesto. Mientras que si ella es bajista, puede comprar un puesto o vender una llamada. Hay muchas razones para elegir cada una de las diversas estrategias, pero a menudo se dice que las opciones se hacen para ser vendidos. Este artículo explicará por qué las opciones tienden a favorecer al vendedor de opciones. Cómo obtener un sentido de la probabilidad de éxito en la venta de una opción y qué riesgos acompañan a las opciones de venta. El tiempo está en mi lado El tiempo de la frase está en mi lado no es apenas popular debido a los Rolling Stones, sino también porque vender opciones es un comercio positivo del theta. Teta positiva significa que el valor de tiempo en las poblaciones en realidad se derrite a su favor. Usted puede saber que una opción se compone de valor intrínseco y extrínseco. El valor intrínseco se basa en el movimiento de acciones y actúa casi como la equidad de la vivienda. Si la opción es más profunda en el dinero (ITM), entonces tiene más valor intrínseco. Si la opción se mueve fuera del dinero (OTM), entonces el valor extrínseco crecerá. Valor extrínseco también se conoce comúnmente como valor de tiempo. Durante una transacción de opción, el comprador espera que la acción se mueva en una dirección y espera beneficiarse de ella. Sin embargo, esta persona paga el valor intrínseco y extrínseco y debe componer el valor extrínseco al beneficio. Debido a que la teta es negativa, el comprador de la opción puede perder dinero si la acción permanece inmóvil o, quizás aún más frustrante, si la acción se mueve lentamente en la dirección correcta, pero el movimiento se compensa con la decadencia del tiempo. La decadencia del tiempo funciona tan bien a favor del vendedor de la opción, porque no sólo se descompone un poco cada día, sino que también trabaja fines de semana y días festivos. Es un fabricante de dinero de lento movimiento para los inversores pacientes. (Una introducción al mundo de las opciones, que abarca desde conceptos primarios hasta cómo funcionan las opciones y por qué las puede usar, lea el Tutorial sobre opciones básicas). Riesgos y recompensas de volatilidad Obviamente, mantener el precio de las acciones en la misma área o trasladarse Su favor será una parte importante de su éxito como vendedor de la opción, pero prestar la atención a los cambios implícitos de la volatilidad es también vital a su éxito. Volatilidad implícita. También conocida como vega. Sube y baja dependiendo de la oferta y la demanda de contratos de opción. Una afluencia de compra de opciones inflarán la prima del contrato para atraer a los vendedores de opciones para tomar el lado opuesto de cada operación. Vega es parte del valor extrínseco y puede inflar o desinflar la prima rápidamente. Gráfico 1: Gráfico de volatilidad implícita Un vendedor de opciones puede estar corto en un contrato y luego experimentar un aumento en la demanda de contratos, lo que, a su vez, infla el precio de la prima y puede causar una pérdida, incluso si la acción no ha movido. La Figura 1 es un ejemplo de un gráfico de volatilidad implícita y muestra cómo vega puede inflar y desinflarse en varios momentos. En la mayoría de los casos, en una sola acción, la inflación ocurrirá en anticipación de un anuncio de las ganancias. Supervisión de la volatilidad implícita ofrece un vendedor de opción con una ventaja vendiendo cuando su alto, ya que probablemente volverá a la media. Al mismo tiempo, la decadencia del tiempo funcionará a favor del vendedor también. Es importante recordar que cuanto más cerca esté el precio de ejercicio del precio de las acciones, más sensible será la opción a los cambios en la volatilidad implícita. Por lo tanto, cuanto más lejos del dinero es un contrato o más profundo en el dinero, menos sensible será a cambios de volatilidad implícitos. Probabilidad de éxito Los compradores de opciones usan un delta de contratos para determinar cuánto aumentará el valor del contrato de opción si la acción subyacente se mueve A favor del contrato. Sin embargo, los vendedores de opción utilizan delta para determinar la probabilidad de éxito. Puede recordar que un delta de 1.0 significa que una opción probablemente se moverá dólar por dólar con la acción subyacente, mientras que un delta de .50 significa que la opción moverá 50 centavos de dólar con el stock subyacente. Un vendedor de opción diría que un delta de 1.0 significa que tiene una probabilidad de éxito de 100 que la opción será por lo menos 1 centavo en el dinero por vencimiento y un delta .50 tiene una probabilidad de 50 que la opción será de 1 centavo en el Dinero por vencimiento. Cuanto más lejos del dinero una opción es, mayor será la probabilidad de éxito cuando se vende la opción sin la amenaza de ser asignado si el contrato se ejerce. Figura 2: Probabilidad de expiración y comparación delta En algún momento, los vendedores de opciones tienen que determinar la importancia de una probabilidad de éxito se compara con la cantidad de prima que van a obtener de la venta de la opción. La Figura 2 muestra los precios de oferta y de venta para algunos contratos de opción. Tenga en cuenta que cuanto menor sea el delta que acompaña a los precios de ejercicio, más bajos serán los pagos de primas. Esto significa que un borde de algún tipo necesita ser determinado por ejemplo, el ejemplo en la Figura 2 también incluye una probabilidad diferente de calculadora que expira. Varias calculadoras se utilizan distintos del delta, pero esta calculadora en particular se basa en la volatilidad implícita y puede dar a los inversores una ventaja muy necesaria. Sin embargo, el uso de la evaluación fundamental o análisis técnico también puede ayudar a los vendedores de opciones. (Encuentre el punto medio entre las estrategias de opciones conservadoras y de alto riesgo.) Escenarios de peor escenario Muchos inversionistas se niegan a vender opciones porque temen los peores escenarios. La probabilidad de que estos tipos de eventos tengan lugar puede ser muy pequeña, pero todavía es importante saber que existen. En primer lugar, la venta de una opción de compra tiene el riesgo teórico de la acción de subir a la luna. Si bien esto puede ser poco probable, no hay una protección al alza para detener la pérdida si las acciones suben más. Por lo tanto, los vendedores de llamadas necesitan determinar un punto en el que elegirán comprar un contrato de opción si las acciones se reúnen, o pueden implementar cualquier número de estrategias multipropósito diseñadas para protegerse contra pérdidas. Selling puts, sin embargo, es básicamente el equivalente de una llamada cubierta. Al vender un puesto, recuerde que el riesgo viene con la caída de acciones, pero una acción sólo puede llegar a cero y se llega a mantener la prima como un premio de consolación. Lo mismo ocurre con la cobertura de una llamada - la acción podría caer a cero y se pierde todo el dinero en el stock con sólo la prima de llamada restantes. Al igual que la venta de llamadas, venta pone puede ser protegido mediante la determinación de un precio en el que usted puede optar por comprar de nuevo el puesto si el stock cae o cubrir la posición con una opción de multi-leg opción. Opciones de venta no puede tener el tipo de emoción como opciones de compra, ni es probable que sea una estrategia de home run. De hecho, su más afín a golpear solo después de solo. Sólo recuerde que suficientes singles todavía le dará la vuelta a las bases y la puntuación cuenta lo mismo. (Para obtener más información, lea ¿Cuándo se vende una opción de venta y cuándo se vende una opción de compra) Si se rechaza su pedido. 1. Negociación de cuentas en efectivo: reglas generales. Dentro de una cuenta de corretaje, las transacciones de valores se segregan por tipo a efectos normativos y contables. Antes de realizar un pedido en una cuenta de efectivo, se espera que el cliente deposite fondos suficientes para pagar la transacción en su totalidad. Si una posición es comprada y vendida en una cuenta de efectivo sin ser pagada completamente, la Regulación T de la Junta de la Reserva Federal requiere que la cuenta sea restringida por 90 Días. No podrá realizar transacciones en Internet durante 90 días. Tendrá que llamar por teléfono a sus pedidos. Se le prohibirá crear una llamada de margen en su cuenta. Nota: Si el valor se compra y se vende sin ser totalmente pagado, pero el dinero se recibe en la fecha de liquidación de compra, la restricción puede ser levantada. En una cuenta de Efectivo con una restricción de 90 días, una vez que se venda un valor, el producto de la venta no podrá utilizarse para comprar ningún valor hasta la fecha de liquidación. (La fecha de liquidación es de 3 días hábiles para las acciones). Las cuentas puestas en restricción de 90 días se verán obligadas a realizar pedidos por teléfono y se cobrará una comisión a la tarifa telefónica de 19.95. Las transacciones diarias con fondos pendientes y saldos de débito están prohibidas en las cuentas de efectivo. Las desventajas de tener una cuenta en efectivo solo son: Debe tener todo el dinero en efectivo en su cuenta antes de ingresar un pedido. Una cuenta de efectivo se pondrá en la restricción de 90 días, si un valor se compra y se vende sin ser totalmente pagado. Las cuentas puestas en la restricción de 90 días se le cobrará una tasa de comisión de acciones de 19,95 por Trading Direct. No se permitirá el comercio a través de Internet si se coloca en una restricción de 90 días, sin embargo, podrá ver la actividad, saldos, posiciones, etc. Después de vender una acción en su cuenta de efectivo, técnicamente se supone que debe esperar 3 días hábiles para la liquidación antes de que el dinero pueda ser usado para comprar otra seguridad. Sin embargo, si la nueva acción comprada NO es vendida antes de que la venta anterior se asiente, usted no violará ninguna regla. Aquí hay dos ejemplos de uso de fondos no liquidados en su cuenta de efectivo, lo que causaría una violación de buena fe (GFV) para ser emitido: Next Day GFV Ejemplo: 1. El saldo de efectivo inicial es 0 2. 1 de mayo: Vender 100 XYZ por 1000 Se establece el 4 de mayo) 3. El balance de efectivo es ahora 1000 4. Mayo 2: Compre 100 ABC por 1000. No se supone que vender este stock hasta el 4 de mayo o después (que es cuando la venta de XYZ se asienta). 5. 3 de mayo: vender 100 ABC (violación de buena fe emitida) Si usted vende una acción en particular hoy, no se supone que comprar la misma acción de nuevo el mismo día con los ingresos de la venta anterior. Intraday GFV Ejemplo: 1. El saldo de efectivo inicial es 0 2. Junio ​​1 10:00 AM: Vender 100 XYZ para 1100 (se fija el 4 de junio) 3. El saldo de caja es ahora 1100 4. Junio ​​1 12:30 PM: Comprar 100 XYZ para 900 Violación de buena fe emitida). Nota: Las infracciones de buena fe permanecerán anotadas en su cuenta durante 15 meses. Sobre 4 violaciones de buena fe en un período de 15 meses, su cuenta será restringida. 4. Negociación de cuentas de margen: reglas generales. Se debe usar una cuenta de margen para obtener préstamos y / o comercio de día. Los operadores activos deben colocar sus órdenes en una cuenta de margen para evitar posibles restricciones asociadas con el comercio de cuentas en efectivo. Para obtener privilegios de negociación de margen, debe tener un acuerdo de margen firmado en el archivo y tener un patrimonio mínimo de 2000 en efectivo o valores negociables. No todos los valores son marginables. En general, las acciones con un precio de más de 3 por acción en la Bolsa de Nueva York (NYSE), la Bolsa de Valores de Estados Unidos (AMEX) y el NASDAQ National Market (NNM) pueden ser marginables. Los Fondos Mutuos no son marginables durante los primeros 30 días. En general, el requisito de margen inicial para una posición larga es 50. El requisito de mantenimiento mínimo es 30 en una cuenta no concentrada. El mantenimiento para una cuenta concentrada es 50. Una cuenta concentrada se define como una cuenta con una posición igual o mayor que 60 del valor de mercado total. 5. Margen Cuenta Día-Trading: Resumen de la regla amp detalles. En general, las cuentas de más de 25.000 en patrimonio neto pueden ejecutar más de 3 operaciones de día de margen en un período de cinco días hábiles. (El patrimonio neto puede consistir en efectivo o acciones que superen los 3 por acción y cotizan en la Bolsa de Valores de Nueva York, la Bolsa de Valores de Estados Unidos o el Mercado Nacional Nasdaq.) Si ejecuta operaciones de 4 días en un período de 5 días hábiles, su cuenta será Codificado como un patrón de día-comerciante, y estará sujeto a un saldo mínimo de 25.000 con el fin de participar en el comercio de margen futuro. Comprensión de su poder de compra de día de negociación (DTBP): 1. ¿Dónde puedo encontrar la figura de DTBP para mi cuenta? La figura de DTBP se muestra convenientemente para usted en la pantalla de balance. La cifra de DTBP (para la compra de acciones de más de 3 por acción) se obtiene tomando la cifra de exceso de NYSE (no se muestra en la pantalla Balance) para su cuenta y dividiéndola en 0,25 (denominador). Ejemplo: NYSE Exceso 100.000 / .25 400.000 DTBP 3. ¿Qué significa DTBP y cuándo puedo usarlo? Es la cantidad máxima de acciones (acciones ordinarias, acciones preferentes, fondos cerrados y ETFs no apalancados) Sobre 3.00 por la parte, que se puede comprar (ir largo) de una vez. 4. ¿Cuándo se reducirá el poder adquisitivo de compra de día? La cifra de DTBP se reducirá para aquellos que participan en ventas cortas, ETFrsquos apalancados y acciones de bajo precio. 5. ¿Cuál es mi cifra de DTBP reducida (para ventas cortas, leverage etfrsquos, o acciones de bajo precio) Esta cifra se puede obtener en dos quickshellip Oslash Paso 1: Calcule su Exceso NYSE: Tome su DTBP Figura y divida por 4 Ejemplo: DTBP 400.000. 400,000 / 4 100,000 NYSE Exceso de Oslash Paso 2 se refieren a la siguiente matriz: 7. Margin / House Call. Generalmente, se emitirá una llamada a la casa de margen si el porcentaje de su patrimonio de las cuentas cae por debajo de 30. (La mayoría de los valores más de 10 por acción tienen un requisito de mantenimiento de 30. Menor de 10 por acción, el requisito es generalmente de 3 por acción). Bull La llamada generalmente se debe en 5 días desde que la llamada se hizo efectiva. Sin embargo, si el porcentaje de capital cae por debajo de 25, las posiciones de cuenta pueden ser cerradas de inmediato para aumentar el patrimonio sobre 30. Bull La llamada puede ser satisfecha depositando fondos o valores, o cerrando posiciones. Una vez que se emite la convocatoria, es posible que el valor de las posiciones pueda aumentar (apreciación del mercado), elevando el porcentaje de patrimonio por encima de 30. Sin embargo, el nivel 30 debe mantenerse el 5º día después de la convocatoria, en Para satisfacer la llamada por la apreciación del mercado. 8. Objetivo: En general, el objetivo de un vendedor a corto es vender una acción que no posee, en previsión de una disminución de precios, y luego comprar de nuevo a un precios má bajo. 2. Terminología: La posición de apertura se llama Sell Short. Para cerrar una posición, se llama Comprar para cubrir corto. 3. Tomar prestado el stock: Antes de que el corredor envíe una orden de venta corta para un cliente, el corredor debe ser capaz de pedir prestado las acciones destinadas a la venta en corto. Las acciones generalmente marginables (aquellas cuyo precio sea superior a 3 por acción en la NYSE, AMEX o NNM) son elegibles para la venta a corto plazo. 4. Requisitos de Mantenimiento de Margen: 2.50 por acción o 100 por ciento del valor de mercado actual, cualquiera que sea mayor, de cada acción ldquoshortrdquo en la cuenta vendiendo a menos de 5.00 por acción 5.00 por acción o 30 por ciento del valor de mercado actual, La cantidad es mayor, de cada acción ldquoshortrdquo en la cuenta vendiendo a 5.00 por acción o por encima más cada stock ldquoshortrdquo en la cuenta vendiendo a 5.00 por acción o por encima de 5. Intraday Trading: Con respecto a la venta de corto y la compra para cubrir intradía, sólo 83 El Day-Trade Buying Power (DTBP) puede utilizarse para existencias con requisitos de margen normales. Por ejemplo Balance Screen muestra DTBP de 100,000. 100,000 0,83 83,000 DTBP para la venta en corto. Copia 2017 Trading Direct, una división de York Securities, Inc. 160 Broadway FL 7E toro Nueva York, NY 10038 York Securities, Inc. miembro FINRA / SIPC. Cuentas custodiadas con Pershing, LLC, miembro FINRA / SIPC. (Pershing es una subsidiaria de propiedad total del Banco de Nueva York Mellon Corporation). Protección adicional de la cuenta (SIPC en exceso) proporcionada a través de un grupo de suscriptores liderado por Lloyds. Haga clic aquí para mas información. Los tiempos de respuesta para el rendimiento del sistema y el acceso a la cuenta pueden variar debido a múltiples factores, incluyendo las condiciones del mercado, los volúmenes de negociación, el rendimiento del sistema y otras posibilidades. Las opciones implican riesgo y no son adecuados para todos los inversores. Puede comprar un amplificador Comprar un stock el mismo día Más artículos Los inversores conservadores suelen comprar acciones y mantenerlas durante unos años o más, para aprovechar la tendencia ascendente general de que el stock Mercado tiende a seguir durante largos períodos de tiempo. Sin embargo, el mercado de valores es fluido, lo que permite a los inversores a comprar y vender una acción en el mismo día o incluso dentro de la misma hora o minuto. Comprar y vender una acción el mismo día se llama el comercio del día. Day Trading Basics Día comerciantes compra y venta de acciones en el mismo día, tratando de beneficiarse de las fluctuaciones diarias de los precios de las acciones. Por ejemplo, un comerciante de día podría comprar acciones por 35.50 por acción y vender un par de minutos más tarde por 35.60 por acción, con un beneficio de 10 centavos por acción. Si el precio de las acciones cayó a 35,50 más tarde en el día, el comerciante podría comprar más acciones en la esperanza de otro aumento de precios. Los comerciantes de día pueden comprar y vender la misma acción varias veces en el día de decir. Día de los riesgos de negociación El comercio del día es muy arriesgado porque las fluctuaciones de los precios diarios de las poblaciones son imposibles de predecir. Los comerciantes del día esencialmente apuestan en los precios de acción a corto plazo. En algún momento sus apuestas pagan, pero pueden perder dinero muy rápidamente. Según la Comisión de Valores y Bolsa de los Estados Unidos, la mayoría de los nuevos comerciantes de día sufren graves pérdidas financieras, y muchos comerciantes de día nunca logran ganar dinero. Implicaciones fiscales Incluso si los comerciantes de día logran ganar dinero, suelen enfrentar tasas impositivas más altas que los inversores a largo plazo. Los beneficios obtenidos de la venta de acciones están sujetos al impuesto sobre las plusvalías. Si un inversionista tiene una acción de más de un año, la tasa máxima de impuestos sobre las ganancias de capital es del 15 por ciento. Si un inversionista tiene acciones por un año o menos, la tasa de impuesto a las ganancias de capital es igual a la tasa normal de impuesto sobre la renta de los contribuyentes. Esto significa que las ganancias de operaciones diarias pueden estar sujetas a tasas impositivas tan altas como 35 por ciento. Patrón Día Traders Los inversores que regularmente participan en el día de comercio puede ser considerado patrón día comerciantes. Según la SEC, un comerciante del día del patrón ejecuta cuatro o más operaciones del día dentro de cinco días laborales, con las operaciones del día que representan más de 6 por ciento de los oficios totales de los clientes para ese período. Los comerciantes del día del patrón deben mantener un saldo mínimo de la cuenta de 25.000 y pueden negociar solamente en cuentas del margen. Las cuentas de margen permiten a los operadores pedir prestado dinero para invertir, lo que aumenta el riesgo y las pérdidas potenciales. Sobre el autor Gregory Hamel ha sido un escritor desde septiembre de 2008 y también es autor de tres novelas. Tiene una Licenciatura en Ciencias Económicas de St. Olaf College. Hamel mantiene un blog centrado en masivos cursos abiertos en línea y programación de computadoras. Los artículos recomendados es un BBB Logo BBB (Better Business Bureau) copia de Copyright Zacks Investment Research En el centro de todo lo que hacemos es un fuerte compromiso con la investigación independiente y compartir sus descubrimientos rentables con los inversores. Esta dedicación a dar a los inversores una ventaja comercial llevó a la creación de nuestro probado Zacks Rank sistema de clasificación de valores. Desde 1986 casi triplicó el SampP 500 con una ganancia media de 26 por año. Estos rendimientos cubren un período de 1986-2011 y fueron examinados y atestiguados por Baker Tilly, una firma de contabilidad independiente. Visite el rendimiento para obtener información sobre los números de rendimiento mostrados anteriormente. Los datos de NYSE y AMEX tienen al menos 20 minutos de retraso. Los datos de NASDAQ tienen al menos 15 minutos de retraso.